Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 15 июля 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Прекращение падения рубля и нормализация ситуации на банковском рынке привели на вчерашних торгах к тому, что в секторе государственных обязательств продолжился рост цен на возросших оборотах. Наибольший рост цены был зафиксирован в выпуске 46003, с которым было заключено 8 сделок (+139 п.п.), также Минфин вчера провел доразмещение выпуска 45001 с доходностью даже немного ниже зафиксированной на прошлых торгах.

В секторе муниципальных обязательств практически вся кривая доходности Москвы плавно опускалась вниз (Москва-29 выросла на 27 п.п. при объеме 32 млн. руб., Москва-32 на 23 п.п., объем — 24.7 млн. руб., Москва-38 на 55 б.п. объем — 22.3 млн. руб.)

Рост цен также наблюдался и в корпоративных долгах, но на гораздо более низких оборотах по сравнению с предыдущим днем (866 млн. руб. против 1628 млн. руб. днем ранее). Наибольшим интересом пользовались бумаги Газпрома-3 (+12 п.п., объем 24.7 млн. руб.), Внешторгбанка-4 (+0.08 б.п., объем — 16 млн. руб.), а также бумаги телекомов, в частности МГТС-3 и Центртелеком-3 (объемы 27.4 и 15.4 млн. руб. соответственно.

Доходность US Treasures'10 закрылась на уровне 4.48%. Доходность России'30 не изменилась и осталась на уровне 7.702%. Спрэд EMBI+ Russia продолжил сужаться и составил 304 п.

Новости

Внешторгбанк приступил к размещению 3-летних еврооблигаций на сумму $300-500 млн., плавающая процентная ставка предполагается на уровне Libor+2.875-3.125 б.п. Лид-менеджеры — Barclays Plc , HSBC Holdings PLc, ING Group NV;

По неофициальным данным, размещение 15-летних евробондов Газпрома, обеспеченных экспортными поставками, планируется после 23 июля в объеме не менее $1 млрд. с доходностью 8-9% годовых;

Результаты аукциона по доразмещению ОФЗ 45001:

Доразмещаемый объем 2 000 млн. руб.
Спрос (ном.) 2 606.34 млн. руб.
Размещенный объем (ном.) 1 996,728 млн. руб.
Цена отсечения 106.2285
Доходность по цене отсечения 6.43%
Средняя цена 106.4613
Средняя доходность 6.28%

Как заявил заместитель главы долгового департамента Минфина А. Чумаченко, Минфин сократил объемы планируемого привлечения средств с рынка ГКО-ОФЗ в 2004 г. до 200-210 млрд. руб. с первоначальных 258 млрд. руб. Минфин надеется осенью провести первое размещение государственных сберегательных облигаций (ГСО);

Как сообщил председатель Мосфинагентства М. Калинушкин, правительство Москвы планирует провести очередной аукцион по размещению своих облигаций не ранее сентября из-за сложившейся неблагоприятной ситуации на рынке, недавно утверждено решение об эмиссии облигаций выпусков 39-43 на общую сумму 35 млрд. руб. со сроками обращения от 2 до 10 лет;

Крупнейший в Петербурге строительный холдинг "Группа ЛСР" планирует выпуск облигационного займа объемом около 1 млрд. руб.;

ОАО "Искитимцемент" приняло решение разместить 2-летние облигации 1 серии объемом 200 млн. руб.;

ФСФР зарегистрировала отчет об итогах выпуска облигаций 1 серии ООО "МиГ-Финанс";

ЦБ РФ зарегистрировал выпуск 3-летних облигаций банка "Спурт" объемом 500 млн. руб.;

Выплачен купон по ГИО Санкт-Петербурга серии 25022 в размере 12.99 млн. руб., или 5.98 руб. на облигацию;

Агентство Moody's присвоило долгосрочный рейтинг "Ва2" облигациям, выпущенным Германией на часть российского долга;

Агентство Fitch присвоило планируемым еврооблигациям ОАО "Газпром" с погашением в августе 2019 г. рейтинг "ВВВ-", агентство S&P присвоило этим еврооблигациям предварительный рейтинг "ВВВ-".

Добавьте "Правду.Ру" в свои источники в Яндекс.Новости или News.Google, либо Яндекс.Дзен

Быстрые новости в Telegram-канале Правды.Ру. Не забудьте подписаться, чтоб быть в курсе событий.

Темы банк