Автор Правда.Ру

Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 27 октября 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Несмотря на продолжающееся укрепление рубля, цены на долговые обязательства на прошедших торгах снизились. По большей части это было обусловлено желанием инвесторов зафиксировать прибыль после продолжительного роста, при этом перспективы рынка в ближайшей перспективе все же выглядят достаточно позитивно. Оборот в муниципальном секторе составил 1.6 млрд. руб., а в корпоративном 6.7 млрд. руб. Столь высокий объем стал возможен благодаря выходу на вторичный рынок 4 выпуска Центртелекома, оборот в РПС с которым составил около 4 млрд. руб., причем более 3.3 млрд. руб. прошло по ценам существенно отличающимся от цен сложившихся вчера на вторичном рынке. Это событие свидетельствует о том, что рынок when-and-if развивается в России высокими темпами. Напомним, что предыдущий крупный объем (около 2 млрд. руб.) был зафиксирован при выходе на вторичный рынок 3 выпуска Газпрома в начале этого года. На первичном рынке сегодня пройдет размещение г. Красноярска, на котором ожидается высокий спрос со стороны инвесторов.

Цены 10-летних Treasuries испытали незначительное снижение на фоне проведения казначейством аукциона по размещению бондов с защитой от инфляции на $12 млрд. В текущей ситуации инвесторы не находят привлекательным инвестирование в Treasuries, после того как высокие нефтяные цены вывели доходности на рекордно низкие уровни. Российские еврооблигации с погашением в 30 году за последний день практически не изменились в цене. В корпоративном сегменте основным событием стало успешное размещение еврооблигаций Росбанка.

Новости

РОСБАНК разместил еврооблигации (Ва3/В+/ВВ-) на сумму $225 млн. со сроком погашения в 2009 г. Ставка квартального купона — 9 3/4, цена размещения — номинал, доходность — 9.75%. Дата расчетов по сделке и начала начисления НКД — 3 ноября 2004 г. Еврооблигации секьюритизированы будущими денежными потоками по кредитным картам Visa и MasterCard. Лид-менеджерами выпуска выступили Credit Suisse First Boston (Europe) Limited и Merrill Lynch International. Географически около 25% выпуска пришлось на инвесторов из Юго-восточной Азии, 25% - из континентальной Европы, 40% - из Великобритании и 10% на российских инвесторов;

Торговый дом "Евросеть" в течение одного дня завершил размещение дебютного облигационного займа на сумму 1 млрд. руб. По результатам конкурса ставка фиксированного купона определена в размере 16.33% годовых, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 17.00% годовых. По результатам конкурса удовлетворено заявок на сумму 721.95 млн. руб., остальные бумаги были доразмещены после конкурса;

Пивоваренная компания "Балтика" полностью разместила облигации 1 серии объемом 1 млрд. руб. Весь выпуск по закрытой подписке выкупил Райффайзенбанк Австрия, который является организатором и андеррайтером займа;

Компания "Уралсвязьинформ" и Промсвязьбанк утвердили 4 ноября в качестве даты начала размещения на ММВБ своих облигационных займов объемом 3 млрд. руб. и 600 млн. руб. соответственно;

Республика Карелия планирует разместить 4 ноября на СПВБ 5 выпуск 2-летних облигаций на сумму 200 млн. руб.;

ООО "Финанс Интернэшнл Инвест" утвердило решение о выпуске облигаций 1 серии объемом 1 млрд. руб.;

Дочерняя структура ОАО "Машлизинг" (Московская область) — ЗАО "СТИН-финанс" - планирует разместить облигации на 300 млн. руб. в конце ноября. Организатор — Пробизнесбанк;

Минфин проведет сегодня аукционное доразмещение выпусков ОФЗ-АД 46003 и 460014 на сумму 2 млрд. руб. каждый, а также выпуска ОФЗ-ФК 27026 на 1.5 млрд.;

Газпром выплатил 6 купон по дебютному выпуску еврооблигаций на $500 млн.

Не забывайте присоединяться к Pravda.Ru во ВКонтакте, Telegram, Одноклассниках, Google+, Facebook, Twitter. Установи "Правду.Ру" на главную страницу "Яндекса". Мы рады новым друзьям!

Комментарии
Кошачьи поцелуи и прочие нежности: как на самом деле относится к вам ваша кошка
Кошачьи поцелуи и прочие нежности: как на самом деле относится к вам ваша кошка
Ла реведере, Румыния: молдаване выступили за объединение с Россией
Ла реведере, Румыния: молдаване выступили за объединение с Россией
Будут посадки: Касьянов и Явлинский поделились плохими предчувствиями
Россиянам запретят превращать охоту в истязание
Литва лишится белорусского транзита в пользу России из-за "говорливых" политиков
"Перережем, если будет нужно!": почему страх НАТО оправдан
Су-30СМ: Фантастический трюк русских летчиков
Кравчук: Советский Союз развалили украинцы
Анатолий Вассерман: с плохими президентами нам пока везет
Анатолий Вассерман: с плохими президентами нам пока везет
Анатолий Вассерман: с плохими президентами нам пока везет
Анатолий Вассерман: с плохими президентами нам пока везет
"Джон умирает?": в США госпитализирован онкобольной сенатор Маккейн
"Джон умирает?": в США госпитализирован онкобольной сенатор Маккейн
Россиянам запретят превращать охоту в истязание
Будут посадки: Касьянов и Явлинский поделились плохими предчувствиями
Анатолий Вассерман: с плохими президентами нам пока везет
Ла реведере, Румыния: молдаване выступили за объединение с Россией
Анатолий Вассерман: с плохими президентами нам пока везет

Русская эскадра - не просто набор слов. Это историческое название последнего соединения кораблей и судов Императорского флота России. Именно она эвакуировала из Крыма армию генерала Врангеля и гражданское население. Беженцев приняла Франция, предоставив эскадре стоянку в Тунисе, в городе Бизерта. Судьбы большинства беженцев поистине трагичны…

Последнее пристанище Русской эскадры