Автор Правда.Ру

Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 27 октября 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Несмотря на продолжающееся укрепление рубля, цены на долговые обязательства на прошедших торгах снизились. По большей части это было обусловлено желанием инвесторов зафиксировать прибыль после продолжительного роста, при этом перспективы рынка в ближайшей перспективе все же выглядят достаточно позитивно. Оборот в муниципальном секторе составил 1.6 млрд. руб., а в корпоративном 6.7 млрд. руб. Столь высокий объем стал возможен благодаря выходу на вторичный рынок 4 выпуска Центртелекома, оборот в РПС с которым составил около 4 млрд. руб., причем более 3.3 млрд. руб. прошло по ценам существенно отличающимся от цен сложившихся вчера на вторичном рынке. Это событие свидетельствует о том, что рынок when-and-if развивается в России высокими темпами. Напомним, что предыдущий крупный объем (около 2 млрд. руб.) был зафиксирован при выходе на вторичный рынок 3 выпуска Газпрома в начале этого года. На первичном рынке сегодня пройдет размещение г. Красноярска, на котором ожидается высокий спрос со стороны инвесторов.

Цены 10-летних Treasuries испытали незначительное снижение на фоне проведения казначейством аукциона по размещению бондов с защитой от инфляции на $12 млрд. В текущей ситуации инвесторы не находят привлекательным инвестирование в Treasuries, после того как высокие нефтяные цены вывели доходности на рекордно низкие уровни. Российские еврооблигации с погашением в 30 году за последний день практически не изменились в цене. В корпоративном сегменте основным событием стало успешное размещение еврооблигаций Росбанка.

Новости

РОСБАНК разместил еврооблигации (Ва3/В+/ВВ-) на сумму $225 млн. со сроком погашения в 2009 г. Ставка квартального купона — 9 3/4, цена размещения — номинал, доходность — 9.75%. Дата расчетов по сделке и начала начисления НКД — 3 ноября 2004 г. Еврооблигации секьюритизированы будущими денежными потоками по кредитным картам Visa и MasterCard. Лид-менеджерами выпуска выступили Credit Suisse First Boston (Europe) Limited и Merrill Lynch International. Географически около 25% выпуска пришлось на инвесторов из Юго-восточной Азии, 25% - из континентальной Европы, 40% - из Великобритании и 10% на российских инвесторов;

Торговый дом "Евросеть" в течение одного дня завершил размещение дебютного облигационного займа на сумму 1 млрд. руб. По результатам конкурса ставка фиксированного купона определена в размере 16.33% годовых, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 17.00% годовых. По результатам конкурса удовлетворено заявок на сумму 721.95 млн. руб., остальные бумаги были доразмещены после конкурса;

Пивоваренная компания "Балтика" полностью разместила облигации 1 серии объемом 1 млрд. руб. Весь выпуск по закрытой подписке выкупил Райффайзенбанк Австрия, который является организатором и андеррайтером займа;

Компания "Уралсвязьинформ" и Промсвязьбанк утвердили 4 ноября в качестве даты начала размещения на ММВБ своих облигационных займов объемом 3 млрд. руб. и 600 млн. руб. соответственно;

Республика Карелия планирует разместить 4 ноября на СПВБ 5 выпуск 2-летних облигаций на сумму 200 млн. руб.;

ООО "Финанс Интернэшнл Инвест" утвердило решение о выпуске облигаций 1 серии объемом 1 млрд. руб.;

Дочерняя структура ОАО "Машлизинг" (Московская область) — ЗАО "СТИН-финанс" - планирует разместить облигации на 300 млн. руб. в конце ноября. Организатор — Пробизнесбанк;

Минфин проведет сегодня аукционное доразмещение выпусков ОФЗ-АД 46003 и 460014 на сумму 2 млрд. руб. каждый, а также выпуска ОФЗ-ФК 27026 на 1.5 млрд.;

Газпром выплатил 6 купон по дебютному выпуску еврооблигаций на $500 млн.

Не забывайте присоединяться к Pravda.Ru во ВКонтакте, Telegram, Одноклассниках, Google+, Facebook, Twitter. Установи "Правду.Ру" на главную страницу "Яндекса". Мы рады новым друзьям!

До сих пор ученые не могут разгадать и половины загадок, которые таит в себе пирамида Хеопса. Однако египтолог Дэвид Мид уверен, что ему ближе всех удалось продвинуться в разгадке страшной тайны, которую скрывает эта гробница.

И снова "конец света": дату прилета Нибиру нумеролог узнал в пирамиде Хеопса
Комментарии
Ученые: Мясо и шоколад наносят вред человеческой психике
Ученые: Мясо и шоколад наносят вред человеческой психике
Ватиканские спецслужбы тянут щупальца к Москве
Легендарный "Зенит" в новой реинкарнации начнут выпускать в Подмосковье
Татарстан — Турция: почему Эрдоган называет Минниханова "мой брат"?
Ватиканские спецслужбы тянут щупальца к Москве
Нужен ли в России алиментный фонд — Лилия ГУМЕРОВА
Лукашенко призвал к управлению по-сталински
"Кому ваша гривна нужна": валюту Украины больше не принимают на валютном рынке
"Кому ваша гривна нужна": валюту Украины больше не принимают на валютном рынке
"Кому ваша гривна нужна": валюту Украины больше не принимают на валютном рынке
"Кому ваша гривна нужна": валюту Украины больше не принимают на валютном рынке
Заявление Гелентнера: можно ли отрицать высадку американцев на Луну — Иван МОИСЕЕВ
Убийца Донбасса возмущен: "Не дают зарабатывать в России"
Татарстан — Турция: почему Эрдоган называет Минниханова "мой брат"?
Нужен ли в России алиментный фонд — Лилия ГУМЕРОВА
Семь тысяч алиментщиков могут лишиться жилья из-за долгов
Украина — бомба замедленного действия для США
В Японии зарегистрировано массовое поражение молнией
Лукашенко призвал к управлению по-сталински
Легендарный "Зенит" в новой реинкарнации начнут выпускать в Подмосковье