ИИ штурмует фондовый рынок: компьютеры торгуют сами, но пока без гениальности

Искусственный интеллект постепенно становится частью финансового рынка. По словам старшего управляющего директора Московской биржи по розничному бизнесу, развитию электронных платформ и проекта "Финуслуги" Игоря Алутина, модели машинного обучения (ML) уже применяются в торговле на бирже, однако пока не могут полностью заменить человека. Главная причина — ограниченные возможности при работе с текстами и риски ошибок.

Машинное обучение в действии

В рамках форума "Финополис-2025", проходившего в федеральной территории Сириус, Игорь Алутин рассказал, что технологии машинного обучения уже стали частью торговых процессов на бирже. Он отметил, что алгоритмы могут не только анализировать данные, но и выполнять торговые операции.

"ML-модели уже способны торговать и оставлять заявки, но хуже работают с текстом, что снижает их точность", — сказал Игорь Алутин в интервью ТАСС, отвечая на вопрос о том, насколько далеко продвинулись технологии искусственного интеллекта в финансовой сфере.

По словам эксперта, генеративные нейросети — следующее поколение ИИ-технологий — более успешны в понимании контекста, однако и у них есть серьёзные ограничения.

"Генеративный ИИ лучше справляется с интерпретацией, однако его ограничивают невысокая скорость и риск 'галлюцинаций'", — уточнил Алутин, комментируя вопрос журналиста о перспективах использования ChatGPT-подобных систем в торговле.

ИИ — помощник, а не конкурент трейдера

Алутин подчеркнул, что искусственный интеллект пока не демонстрирует результатов, которые позволили бы говорить о превосходстве над человеком.

"К примеру, есть алгоритмическая торговля на базе ИИ, но заметного 'обгона' человека по результатам нейросети пока не демонстрируют, и над этой задачей во всём мире продолжают работать", — отметил Алутин в беседе с корреспондентом ТАСС, отвечая на вопрос о том, может ли ИИ уже заменить трейдеров в реальных условиях рынка.

Он добавил, что сегодня ИИ чаще выступает как второй пилот — система, которая помогает трейдеру в принятии решений и контроле данных.

"Сейчас ИИ при использовании в трейдинге может обрабатывать сведения о рынке и выступает как второй пилот, в том числе для проверки данных", — пояснил Алутин, отвечая на вопрос о текущих сценариях применения ИИ на Московской бирже.

Проблема галлюцинаций и доверия к ИИ

Одна из ключевых трудностей, тормозящих развитие автономных торговых систем, — риск так называемых "галлюцинаций", когда нейросеть создаёт логичное, но ложное заключение. В условиях финансового рынка такие ошибки могут привести к убыткам, поэтому использование ИИ требует строгого контроля.

"Это будет сохраняться до решения проблем с 'галлюцинациями' и достижением требуемой точности", — заявил Алутин, отвечая на вопрос о том, почему трейдеры всё ещё не готовы доверить торговлю машинам полностью.

Он подчеркнул, что в будущем технологии изменят сам формат взаимодействия с биржевыми платформами.

"В перспективе ИИ не нужен будет терминал в привычном виде: вся логика и данные будут не в интерфейсе терминала, а в серверной части", — добавил Алутин, обращаясь к участникам форума "Финополис".

Как ИИ применяется сегодня

Современные алгоритмы активно внедряются в инфраструктуру Московской биржи и других торговых площадок. Они помогают анализировать рынок, выявлять корреляции между событиями и котировками, а также ускорять исполнение заявок.
Однако, как подчеркнул Алутин, ИИ пока не способен заменить аналитическую интуицию трейдера, особенно при оценке политических и новостных факторов.

Основные направления применения ML-моделей в торговле:

• Анализ больших массивов рыночных данных в реальном времени.
• Обнаружение аномалий и сигналов для автоматических сделок.
• Поддержка решений трейдеров при изменении волатильности.
• Прогнозирование рыночных трендов по историческим данным.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

• Ошибка: доверить торговлю полностью ИИ без контроля.
• Последствие: вероятность неверных решений и убытков.
• Альтернатива: гибридная модель — человек определяет стратегию, а ИИ анализирует данные и подсказывает оптимальные действия.

Будущее без терминала

Эксперт уверен, что со временем человек перестанет взаимодействовать с терминалом напрямую. Вся логика биржевых процессов переместится на серверную сторону, а интерфейсы станут умными ассистентами — по типу голосовых помощников.

Подобные технологии уже тестируются на Западе: например, Goldman Sachs и J. P. Morgan внедряют ИИ-помощников для своих аналитиков и управляющих портфелями.

По оценке консалтинговой компании Deloitte, к 2030 году до 30 % всех мировых биржевых сделок будут выполняться при участии искусственного интеллекта.

Плюсы и минусы ИИ в трейдинге

FAQ

Может ли ИИ уже торговать самостоятельно

Пока нет. Он используется как часть алгоритмических систем, где все действия контролируются трейдером.

Почему модели плохо работают с текстом

Финансовые новости требуют интерпретации контекста и оценок, что остаётся сложной задачей даже для современных генеративных моделей.

Как Московская биржа применяет ИИ

Алгоритмы используются в проектах по анализу данных, автоматизации клиентского сервиса и платформе "Финуслуги".

Когда ИИ сможет заменить трейдера

По прогнозам экспертов, это возможно в течение 5-10 лет, после решения проблем с точностью и скоростью обработки.

Мифы и правда

• Миф: нейросети уже торгуют эффективнее людей.
  Правда: пока нет подтверждённых примеров устойчивого превосходства ИИ над профессиональными трейдерами.
• Миф: ИИ не ошибается.
  Правда: "галлюцинации" и ошибки контекста по-прежнему распространены.
• Миф: ИИ приведёт к исчезновению трейдеров.
  Правда: человек останется главным аналитиком, но его инструменты станут "умнее".

Три интересных факта

• Первые элементы машинного обучения в торговле Московская биржа начала тестировать в 2018 году.
• Форум "Финополис" ежегодно становится площадкой для демонстрации ИИ-инноваций в финтехе.
• По прогнозу Deloitte, к 2030 году ИИ будет участвовать в до трети мировых биржевых сделок.

Исторический контекст

• 2010-е: распространение алгоритмической торговли на мировых биржах.
• 2020-е: развитие гибридных систем "человек + ИИ".
• 2025: обсуждение генеративного ИИ в трейдинге на форуме "Финополис".