Россия идёт на биржу: частные инвесторы превращаются в новую силу финансового рынка

Российский фондовый рынок переживает новую волну интереса — число частных инвесторов и их влияние на финансовую систему страны продолжат расти. Такой прогноз озвучил старший вице-президент ВТБ Дмитрий Средин в рамках инвестиционного форума "Россия зовет! Екатеринбург". По словам эксперта, россияне "распробовали" рынок и уже не собираются с него уходить.

Люди научились инвестировать — и не хотят останавливаться

Сегодня участие частных инвесторов в экономике стало заметным фактором. По оценке ВТБ и данных Московской биржи, на бирже зарегистрировано более 35 млн физических лиц, из которых около 10 млн совершали сделки в течение 2024 года, а около 3,9 млн — ежемесячно активны.

"Независимо от направления движения ключевой ставки количество частных инвесторов и их роль на рынке ценных бумаг будет расти. Люди распробовали фондовый рынок и будут инвестировать", — отметил старший вице-президент ВТБ Дмитрий Средин.

Он подчеркнул, что рынок предлагает широкий выбор инструментов: акции, облигации, валюту, биржевые и закрытые паевые инвестиционные фонды, включая БПИФы и отдельные ЗПИФы недвижимости, допущенные к торгам на Московской бирже, а также сырьевые активы. Благодаря этому инвесторы могут гибко реагировать на изменения экономической ситуации и подбирать стратегию под свои прогнозы.

Ключевая ставка — барометр для инвесторов

По словам эксперта, интерес к определённым инструментам напрямую связан с уровнем ключевой ставки.

Когда ставка снижается, инвесторы активнее идут на рынок акций, рассчитывая на рост доходности. Но при повышении ставки растёт привлекательность облигаций, особенно государственных.

"Когда ставка высокая — больше спрос на облигации, и здесь мы видим настоящий бум: сейчас около трети портфелей, 35%, инвесторов вложено в них. Причём речь не только об ОФЗ, но и о корпоративных бумагах", — добавил Средин.

Такой тренд, по оценке аналитиков, свидетельствует о взрослении российского частного инвестора — переходе от краткосрочных спекуляций к осознанному формированию долгосрочного капитала.

Сравнение инструментов инвестирования

Советы шаг за шагом: как действовать частному инвестору

• Оценить финансовые цели: разделить капитал на краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
• Следить за ключевой ставкой: она определяет направление спроса на акции и облигации.
• Диверсифицировать портфель: не концентрировать средства в одном активе — сочетать акции, облигации и валюту.
• Избегать эмоциональных решений: рынок волатилен, и панические продажи часто приводят к убыткам.
• Планировать горизонты: оптимальный срок инвестиций — от трёх до пяти лет.

Ошибка → Последствие → Альтернатива

• Ошибка: вкладывать все средства в один актив.
  Последствие: повышенные риски при падении рынка.
  Альтернатива: сбалансировать портфель и регулярно его пересматривать.

• Ошибка: игнорировать процентную ставку.
  Последствие: неверная оценка доходности.
  Альтернатива: использовать аналитику ЦБ и прогнозы банков.

• Ошибка: ориентироваться только на советы блогеров.
  Последствие: вложения в переоценённые активы.
  Альтернатива: консультироваться с лицензированными финансовыми советниками.

А что если рынок снова упадёт

Опыт последних лет показал, что инвесторы стали устойчивее к волатильности. После кратковременных спадов объём частных вложений восстанавливается, но скорость восстановления зависит от политики ЦБ и макроэкономики По мнению экспертов ВТБ, даже при изменениях процентной политики ЦБ россияне останутся активными игроками — рынок стал частью их финансовой культуры.

Плюсы и минусы роста числа инвесторов

Мифы и правда

• Миф: инвестировать могут только профессионалы.
  Правда: современные платформы позволяют начать с минимальных сумм.

• Миф: фондовый рынок — это казино.
  Правда: грамотная стратегия снижает риск и повышает предсказуемость дохода.

• Миф: вклады безопаснее инвестиций.
  Правда: при высокой инфляции депозиты часто теряют реальную стоимость.

Интересный факт

• В России более 35 млн частных инвесторов, из которых около 10 млн совершали сделки в 2024 году.

Исторический контекст

• 2015 г. — запуск индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС), которые стали важным драйвером вовлечения населения в инвестиции.
• После 2020 года доля частных инвесторов в объёме торгов на Московской бирже значительно выросла  — по акциям в 2024 году она достигала около 74%.