Автор Правда.Ру

Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 30 июня 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Рублевые облигации во вторник вновь показали преимущественно негативную динамику, и вырасти к закрытию смогла только треть всех выпусков по доле в совокупном номинале. При этом более качественные выпуски держались более уверенно, и именно они доминируют в бумагах с позитивной динамикой. При этом ликвидность из-за конца квартала оставалась недостаточной и была распределена неравномерно. На наш взгляд, большие объемы в переговорном режиме (более 2.7 млрд. руб.) также связаны с этим календарным фактором. В региональных выпусках Москва-32 начала день новым падением, но затем довольно быстро восстановилась до уровня 103. С началом июля, как нам кажется, ситуация на рублевом рынке должна стать более благоприятной.

В валютных долгах примерно определились объемы размещения Aries, которое может состояться уже завтра (если решение FOMC не будет более жестким, чем ожидается). Общий размер выпуска составит €4-5 млрд. со следующим приблизительным разбиением: 10-летний долларовый транш (ориентир доходности 9.75-10%) — около $2 млрд., транши в евро: 5-летний — около €1 млрд. (ориентир 7.75-8%), 3-летний — около €2 млрд. (300-325 б.п. к EURIBOR). Мы считаем, что в целом эти предварительные показатели по спросу выглядят очень неплохо. Однако как и в ситуации с ОВВЗ IV транша (который был погашен в мае прошлого года) есть причины ожидать, что среди инвесторов могут оказаться связанные с российским Правительством банки, присутствие которых может существенно исказить общую картину спроса. В любом случае эта тема — о косвенном выкупе собственных долгов Россией — теперь станет возникать очень и очень часто.

Новости

НК "Лукойл" рассматривает возможность размещения еврооблигаций объемом $500 млн. на 10 лет;

По неофициальным данным, компания "МТС" планирует привлечь необеспеченный кредит на $500 млн. от группы банков. Эти средства предполагается направить на погашение краткосрочного кредита объемом $200 млн. и оставшегося в обращении еврозайма, источником погашения которого первоначально планировался отложенный еврозаем;

Агропромышленная компания "Хлеб Алтая" приняла решение о размещении 3-летних облигаций 1 серии объемом 350 млн. руб. в форме конкурса по купону;

ЛОКО-банк проводит на вторичном рынке досрочный выкуп своих облигаций по договорной цене;

Судоходная компания "Волжское пароходство" (Нижний Новгород) планирует в сентябре-октябре рассмотреть вопрос о сроках размещения облигационного займа на 500 млн. руб.;

Выплачен 1 купон по 38 выпуску облигаций Москвы;

Выплачен 2 купон по облигациям 2 серии ЗАО "Смартс" в размере 36.98 млн. руб., или 73.95 руб. на облигацию;

ОАО "Российские железные дороги" планирует в июле-августе получить международный кредитный рейтинг;

Агентство S&P оставило на пересмотре (CreditWatch) долгосрочный кредитный рейтинг ЮКОСа с негативным прогнозом;

Агентство Moody's Interfax присвоило Пермской области долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале на уровне "Аa3" (rus), краткосрочный кредитный рейтинг — на уровне "RUS-1". Агентство подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале РосЕвроБанка на уровне "Ваa2" (rus) и краткосрочный рейтинг — на уровне "RUS-3".

Не забывайте присоединяться к Pravda.Ru во ВКонтакте, Telegram, Одноклассниках, Google+, Facebook, Twitter. Установи "Правду.Ру" на главную страницу "Яндекса". Мы рады новым друзьям!

Комментарии
Ученые вычислили дату уничтожения Земли
Прозрение Майдана: мы убили Украину, нужно уезжать
Визовая война и назначение Антонова: сводки с российско-американского дипфронта — Андрей КЛИМОВ
Карабахская загадка: нужна ли встреча лидеров Армении и Азербайджана при отсутствии переговоров?
Заявление Гелентнера: можно ли отрицать высадку американцев на Луну — Иван МОИСЕЕВ
Заявление Гелентнера: можно ли отрицать высадку американцев на Луну — Иван МОИСЕЕВ
Заявление Гелентнера: можно ли отрицать высадку американцев на Луну — Иван МОИСЕЕВ
Заявление Гелентнера: можно ли отрицать высадку американцев на Луну — Иван МОИСЕЕВ
Польша хочет получить с России триллионы злотых за "преступления СССР"
Прозрение Майдана: мы убили Украину, нужно уезжать
Прозрение Майдана: мы убили Украину, нужно уезжать
Прозрение Майдана: мы убили Украину, нужно уезжать
Ростислав ИЩЕНКО: согласовывать позиции США и России — это задача не для Волкера
Александр РАЗУВАЕВ: сдерживание роста зарплат — лоббирование интересов крупного капитала
Задержанных ФСБ террористов из Калининграда ждет "вышка"
Страшно ли России от снятия эмбарго с Турции
На Филиппинах полицейские ликвидировали 32 наркоторговцев
Мигранты-азиаты продолжают массово уезжать из России
Как приобрести дешевые авиабилеты
Началось? Российский банк отключили от SWIFT
Польша хочет получить с России триллионы злотых за "преступления СССР"