Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 16 августа 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Торги на рублевом рынке продолжают проходить в спокойной обстановке без больших объемов и с разнонаправленной динамикой котировок. Оборот в корпоративном сегменте составил 193 млн. руб. в основной сессии и 497 млн. руб. в РПС. Основным событием на рынке, способным всколыхнуть активность, станет предстоящее размещение Центртелекома. Новый выпуск выглядит очень привлекательно, а ожидаемая премия ко вторичному рынку добавит инвесторам оптимизма, несмотря на высокий объем размещения. В муниципальном секторе необходимо отметить падение на 0.42 п.п. Москвы-29, что сопровождалось высокими оборотами: 112 млн. руб. в основном режиме плюс 165 млн. руб. в РПС. В федеральном секторе изменения котировок носили незначительный характер.

Доходность 10-летних Treasuries находится на самом низком уровне (4.23%) начиная с апреля этого года. Пятничные макроэкономические отчеты продолжают свидетельствовать о замедлении экономического роста: оказавшиеся ниже прогноза цены производителей, неожиданное падение потребительской уверенности и рекордный торговый дефицит. Все это идет вразрез с недавними заявлениями ФРС о продолжении уверенного роста. Немалую поддержку ценам Treasuries оказывает и очень значительный спрос на аукционах по первичному размещению. Вслед за американскими бумагами растут и развивающиеся рынки: Бразилия'40 выросла на две фигуры до уровня 102.5. Российские еврооблигации реагируют сдержаннее и показали рост примерно в полфигуры до 93.81, что соответствует доходности в 7.54%.

Новости

Пароходство "Волготанкер" разместило CLN на $120 млн. под 9.25% годовых. 3-летний кредит предоставлен австрийским Raiffeisen Zentralbank Osterreich, лид-менеджер — банк "Траст";

С 13 августа в Секции фондового рынка ММВБ начались торги облигациями 1 серии ЗАО "Байкалвестком";

ФСФР 12 августа возобновила эмиссию и зарегистрировала отчет об итогах выпуска облигаций 1 серии ООО "Автобан-Инвест";

ФСФР зарегистрировала выпуск облигаций 1 серии ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию Кемеровской области" объемом 200 млн. руб.;

Выплачен 4 купон по 30 выпуску облигаций Москвы;

Выплачен 4 купон по облигациям Чувашской Республики 2003 г. в размере 30.25 руб. на облигацию;

АКБ "Пробизнесбанк" выплатил 3 купон по облигациям 3 выпуска в размере 18.63 млн. руб., или 37.25 руб. на облигацию;

Выплачен 3 купон по облигациям ООО "Праймери Дон" в размере 36.15 млн. руб., или 36.15 руб. на облигацию;

Агентство S&P подтвердило рейтинг ХМАО в иностранной валюте на уровне "ВВ-", исключив из списка CreditWatch;

Агентство Fitch присвоило облигациям Евразхолдинга на $150 млн., выпущенным зарегистрированной в Люксембурге компанией EvrazSecurities S. A., рейтинг "B", прогноз — стабильный;

Агентство Moody's присвоило банку "Возрождение" рейтинг "B2/NP" по краткосрочным и долгосрочным депозитам в иностранной валюте, а также рейтинг финансовой устойчивости "Е+".