Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 13 октября 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

Прошедший день на рублевом долговом рынке прошел на фоне преобладания позитивных настроений участников и умеренного роста цен. Добавило позитивных настроений и успешное размещение Газпрома, спрос на который был более 9 млрд. руб., а доходность к погашению зафиксирована на уровне в 7.72%. Высокий спрос участников на облигации данного эмитента перекинулся с первичного рынка на вторичный: облигации 2 выпуска подорожали более чем на полфигуры при обороте в 1.15 млрд. руб. (что составило более 40% от оборота сектора), а доходность к закрытию составила 7.31%. Высокая активность также наблюдалась и в муниципальном секторе: наибольшей популярностью пользовались выпуски Москва-34 и 39 и Московская область-4. На первичном рынке сегодня будут продолжаться размещения: состоятся аукционы по Томской области и г. Брянску.

Официальные лица ФРС, включая главу этого ведомства А. Гринспена, полностью возложили вину за замедление экономического роста во 2 квартале на очень высокие цены на нефть, которые вынуждают потребителей меньше тратить на другие нужды. US Treasuries, повысившись 8 октября на максимальную величину за 2 месяца после опубликования Министерством труда статистики по занятости в экономике, которая показала рост потребности в рабочих местах значительно меньше ожидаемого, продолжили расти и во время вчерашних торгов, опять же из-за спекуляций вокруг высоких цен на нефтяном рынке. Доходность 10-летней ноты к настоящему моменту достигла 4.1%. Российские еврооблигации с погашением в 30 году прошедший день провели, торгуясь в достаточно узком диапазоне вокруг уровня в 99.5.

Новости

Ставка фиксированного купона 5 выпуска 3-летних облигаций ОАО "Газпром" была определена на конкурсе в размере 7.58% годовых, что соответствует эффективной доходности к погашению на уровне 7.72% годовых. Спрос на аукционе составил 9.05 млрд. руб., превысив предложение в 1.8 раза;

Красноярский край планирует начать 20 октября размещение 2 выпуска 2-летних облигаций на сумму 1.5 млрд. руб. Организатор — Росбанк;

ОАО "Российские железные дороги" утвердило решение о размещении 3 облигационных займов объемом 4 млрд. руб. каждый и сроками обращения 1 год, 2 года, и 5 лет;

ООО "Хоум кредит энд финанс банк" 19 октября начнет размещение 1 выпуска облигаций. В 2005 г. банк планирует разместить дебютный выпуск еврооблигаций;

Ставка 4 купона по облигациям ВБД установлена в размере 8.48% годовых;

19 октября состоится погашение облигаций 1 серии Альфа-Эко М;

Агентство S&P присвоило рейтинг "ВВ+" еврооблигациям Внешторгбанка на $450 млн. Агентство также присвоило общестрановой рейтинг необеспеченного долга "ruA" ожидающемуся выпуску облигаций Томской области на сумму 600 млн. руб.;

Агентство Moody's включило рейтинг облигаций участия в кредите Газпромбанку, находящийся на уровне "Ва2", в список на возможное повышение;

Moody's Interfax Rating Agency присвоило долгосрочный кредитный рейтинг по национальной шкале Российскому сельскохозяйственному банку на уровне A1 (rus) и краткосрочный кредитный рейтинг — на уровне RUS-1.