Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 19 июля 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

На рынке рублевых корпоративных обязательств продолжился рост на заметно снизившихся оборотах. Высокий показатель объема торгов (в основном торговом режиме) может ввести в заблуждение, поскольку большая часть приходится на бумаги ТНК-5, которые никогда не отличась высокой ликвидностью. Объем торгов в основном режиме составил 875 млн. руб. в режиме переговорных сделок 1.81 млрд. руб. Газпром-2 подорожал на 25 п.п., при объеме торгов в 48.5 млн. руб., Алроса-19 потеряла в цене около 20 п.п. при объеме в 68 млн. руб. Газпром-3 напротив вырос на 20 п.п. с объемом торгов в 19.7 млн. руб. Среди облигаций г. Москвы немного поднялась в цене пара 31-го и 32-го выпуска, рост на 5 и 14 п.п. с объемами в 18 и 19 млн. руб. соответственно.

Рост и низкие обороты также были отмечены и в секторе государственных обязательств. Выпуск 46003 поднялся в цене на 45 п.п., 46002 на 35 п.п., 45001 на 38 п.п. 

Цена US Treasures’10 настоящий момент находится на абсолютном максимуме (на последних торгах они выросли больше чем на фигуру и сейчас доходность составляет 4.36%) после опубликования данных по потребительской инфляции, которые оказались меньше, чем ожидалось на рынке. Также больше чем на фигуру выросли и российские еврооблигации с погашением в 2030г. при сохранении тенденции к уменьшению спрэдов. EMBI+ Russia снизился на 2 п. и составил  297 п.

Новости

Внешторгбанк разместил 3-летние облигации с плавающей процентной ставкой (FRN). Объем эмиссии составил $300 млн., ставка 3-месячного купона – 3-месячный LIBOR+290 базисных пунктов;

По неофициальным данным, Франция не собирается последовать примеру Германии и выпустить облигации на часть российского долга;

Министерство финансов РФ проведет 21 июля размещение дополнительного выпуска ОФЗ-АД 46003 объемом эмиссии 6 млрд. руб.;

Трубная металлургическая компания (ТМК) приняла решение отложить размещение 2 выпуска облигаций на сумму 3 млрд. руб., предварительно на октябрь этого года из-за неблагоприятной ситуации на рынке. ТМК также не планирует заимствований на внешних рынках;

ЗАО «Сальмон Интернэшнл» планирует выпустить облигации объемом 150 млн. руб. и сроком обращения 1 год;

Как сообщил председатель совета директоров управляющей компании «СУАЛ-Холдинг» В. Вексельберг, СУАЛ не планирует в ближайшее время выпуск еврооблигаций;

ФСФР зарегистрировала выпуск облигаций 1 серии ООО «Росхлебопродукт» объемом 1 млрд. руб.;

ОАО «Сибирьтелеком» выплатило 2 купон по 3-летним облигациям 3 серии в размере 110.62 млн. руб., или в 72.3 руб. на облигацию.