Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 6 мая 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа
Рыночная ситуация
В рублевых инструментах торги вчера проходили на фоне незначительного преобладания роста котировок. При этом рынок из-за межпраздничного периода оставался крайне узким, совокупный оборот по корпоративным бумагам даже с учетом переговорных сделок немного не достиг 700 млн. руб.

Похожая ситуация наблюдалась и на смежных сегментах рынка — в федеральных бумагах оборот не превысил 150 млн. руб., единственной более или менее "живой" бумагой была 46001 (+0.2 п.п. по закрытию), в региональных долгах объем торгов также был очень низким, из-за чего ценовые изменения вряд ли могут считаться устойчивыми.

В еврооблигациях настроение было более оптимистичным, Россия '30, открывшись в районе 90 1/2, в течение дня поднималась вплоть до 91 1/2, по закрытию спрэд к сопоставимым по дюрации Treasuries несколько сузился до 320 б.п. Со смежных сегментов долгов emerging markets значительных новостей не поступало, и динамика по основным "соседним" суверенным заемщикам (Турции и Бразилии) также была позитивной в течение первой половины дня с небольшой коррекцией ближе к закрытию.

На американском рынке доходность 10-летней ноты поднималась практически до 4.6%, что во многом было связано с продажами в связи с падением ипотечных облигаций (на опасениях того, что повышение ставок приведет к замедлению рефинансирования ипотечных кредитов и соответственно "удлинению" дюрации ипотечных облигаций). Кроме того, Казначейство США объявило о предстоящем начале аукционов по 20-летним облигациям с инфляционной привязкой и возобновлении выпуска таких же 5-летних инструментов.

Новости
29 апреля зарегистрированы облигации 1 серии ОАО "Салют-Энергия", обеспеченные поручительством ФГУП ММПП "Салют" объемом 3 млрд. руб. с полугодовым купоном и сроком обращения 3 года. Предусмотрены оферты через 1 и 2 года. Организаторы и андеррайтеры — Росбанк, ВТБ и ПСБ;

Банк "Союз" принял решение о выпуске 3-летних облигаций объемом 1 млрд. руб.;

ТрансКредитБанк (ТКБ) осенью планирует выпустить облигации объемом 1.5 млрд. руб.;

Оператор сотовой связи ЗАО "Байкалвестком" планирует 20-25 мая приступить к размещению облигаций на 300 млн. руб.;

ЗАО "Пересвет-Инвест" приняло решение разместить 2-летние облигации объемом 270 млн. руб.;

С 30 апреля в Перечне внесписочных ценных бумаг ММВБ начались вторичные торги облигациями 1 серии ООО "МаирИнвест", а также облигациями 1 серии ОАО "Свердловэнерго";

Агентство S&P присвоило корпоративный кредитный рейтинг "B+" дочерней компании "Лукойла" Getty Petroleum Marketing Inc.;

Выплачены купоны по облигациям 1 серии "Алтайэнерго" в размере 43.63 руб. на облигацию, по облигациям Иркутской области серии 25005 в размере 2.56 руб. на облигацию, по облигациям ЗАО "Северный город" в размере 67.91 руб. на облигацию, а также по облигациям серии А02 корпорации "Иркут" в размере 127.16 млн. руб., или 84.77 руб. на облигацию.