Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 22 июля 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа

Рыночная ситуация

• Негативные настроения второй день преобладают на рынке рублевого долга, снижение наблюдалось по всему спектру бумаг. В высшей лиге наибольшее давление приходится на бумаги Газпрома, третий выпуск подешевел на 0.40 п.п. с объемом торгов в 40 млн. руб., второй выпуск испытал снижение в 0.19 п.п. с объемом в 27 млн. руб. Не отставали от Газпрома и бумаги Алроса-19, снизившиеся на 0.20 п.п. с объемом в 22 млн. Облигации г. Москвы также снижались на всех участках кривой доходности. В секторе государственных бумаг вчера произошло погашение ГКО, и инвесторы имели возможность сразу же разместить денежные средства на состоявшемся аукционе по ОФЗ 40003, доходность которого теперь составляет 7.58 % (-55 б.п.).
• В ближайшие дни ожидается размещение обеспеченного выпуска еврооблигаций Газпрома с инвестиционным рейтингом "BBB-", на сумму более $1 млрд., с окончательным погашение в феврале 2020 г. Предварительная ожидаемая доходность 7.5 %. Также ожидается размещение нового выпуска Евразхолдинга, на сумму около $200 млн., сроком обращения около 5 лет, ориентировочные ставки: 10.5 — 11%. Плюс ко всему, на следующей неделе должно состоятся размещение облигаций Украины с плавающей ставкой на сумму $600 млн.
• На американском долговом рынке продолжилось снижение. Основой для спекуляций остается тема повышения повышения ставок на каждом заседании ФРС, которые состоятся в этом году еще 4 раза. Доходность US Treasures' 10 закрылась на уровне 4.47%. Еврооблигации развивающихся стран продолжили снижаться вслед за базовыми активами. Цена России'30 упала до 91.90. Спрэды резко расширились. EMBI+ Russia равен 318 п.

Новости

• Иркутская область полностью разместила 3-летние облигации серии 24001 объемом 700 млн. руб., цена отсечения- 95.62%, доходность к погашению по цене отсечения — 13.97%, средняя цена — 95.94%, средняя доходность — 13.77%;
• ОАО "Альянс Русский Текстиль" намерено в сентябре досрочно погасить облигации на 500 млн. руб., чтобы разместить новый выпуск на 1 млрд. руб.;
• ФСФР приостановила эмиссию облигаций ООО "Автобан-Инвест" в связи с обнаружением признаков нарушения стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг.
• Минфин доразместил ОФЗ-ФК 27025 на сумму 186.33 млн. руб., объем выпуска в обращении увеличился до 22.59 млрд. руб.;
• Результаты размещения дополнительного выпуска ОФЗ-АД 46003:
Объем предложения (ном.) 6 млрд. руб.
Размещенный объем (ном.) 1.21 млрд. руб.
Цена отсечения 111.1560
Средняя цена 111.2997
Средняя доходность 7.59%

• Со вчерашнего дня в Перечне внесписочных ценных бумаг ММВБ начались торги облигациями Пробизнесбанка;
• ООО "Альфа-Эко М" выплатило по облигациям 7 купон в размере 40.9 млн. руб.;
Выплачен купон по облигациям 3 серии Уралсвязьинформа в размере 71.05 руб. на облигацию.

Представленная Вашему вниманию информация предназначена исключительно для ознакомления. Настоящий комментарий не содержит никаких рекомендаций по купле или продаже ценных бумаг. Росбанк оставляет за собой право изменить представленные данные без предварительного уведомления и не несет ответственности за достоверность источников, использованных при подготовке настоящего материала.

Росбанк