Ежедневный комментарий ситуации на долговом рынке - 28 мая 2004 г.

Павел Супрунов, Начальник Отдела анализа Конъюнктурно-аналитического управления РОСБАНКа
Рыночная ситуация
По рублевому рынку вчерашний день был во многом похож на предыдущие — избирательное повышение котировок соседствовало с сохраняющейся в отдельных выпусках слабостью.

В федеральных бумагах оборот лишь незначительно превысил 300 млн. руб., наиболее ликвидные 46001 и 46002 выросли по закрытию примерно на треть фигуры. В высшей лиге корпоративных облигаций активность была незначительной почти везде за исключением дальнего Газпрома, который на довольно крупном обороте (более 180 млн. в основном режиме + почти 150 млн. в РПС) с незначительными изменениями колебался на уровнях среды, показав, тем не менее, незначительное снижение к закрытию. По всему рынку в целом доля бумаг с позитивной динамикой вновь примерно совпала с долей выпусков с негативными ценовыми изменениями. В региональных долгах мы отмечаем некоторое повышение активности в Москве, сопровождающееся некоторым ростом (более полфигуры по закрытию по 38 выпуску).

В евробондах почти все сегменты рынка долгов развивающихся стран позитивно отреагировали на рост в американских Treasuries (доходность 10-летней ноты — на 3-недельных минимумах), который был вызван слабой статистикой по рынку труда (первичные обращения за пособием по безработице снизились меньше, чем ожидалось). В России '30 это помогло компенсировать негативную утреннюю динамику, и в результате '30 закрылась почти без изменений с доходностью 7.80 и спрэдом (по сопоставимой дюрации) чуть выше 310 б.п.

Новости
Компания "Главмосстрой-Финанс" полностью разместила дебютный облигационный заем на 2 млрд. руб., ставка купона на 1 год обращения была определена на аукционе в размере 14.15% годовых. Было подано 38 заявок на сумму около 2.24 млрд. руб. с диапазоном ставок от 5.00% до 14.20% годовых;

Минфин планирует провести 2 июня аукционы 2 выпусков ОФЗ-АД объемами 8 и 6 млрд. руб., а также аукцион выпуска ОФЗ-ФК на сумму 4 млрд. руб.;

Администрация Томской области планирует размещение очередного облигационного займа на сумму 600 млн. руб. в 3-4 квартале 2004 г.;

ЗАО "Байкалвестком" (Иркутск) приступит к размещению 3-летних облигаций объемом 300 млн. руб. предположительно 10 июня. Андеррайтер — Гута-Банк;

ОАО "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию Кемеровской области" (АИЖК КО) получило госгарантии на выпуск облигаций объемом 200 млн. руб. сроком обращения 2 года и полугодовым купоном. Облигации планируется разместить к концу текущего года;

С сегодняшнего дня начинаются вторичные торги облигациями АКБ "БИН", АПК "ОГО", Иркутскпищепром-Инвест и АКБ "Ак Барс";

Выплачены следующие купоны по облигациям Москвы: 3 купон по 33 выпуску в размере 98.64 млн. руб., 3 купон по 32 выпуску в размере 2.47 тыс. руб. а также 2 купон по 4 выпуску сберегательного займа в размере 24.66 млн. руб.;

Агентство S&P не изменило оценку кредитоспособности ЮКОСа после решения суда, признавшего обоснованными претензии налоговиков;

Агентство Fitch повысило долгосрочный кредитный рейтинг Промсвязьбанка до "В" с "В-", прогноз изменения рейтинга — стабильный.